Leveraged Etf Optionen Handel

Wie Handel Optionen auf Leveraged ETFs Bevor ich mit dem Trading Leveraged ETF-Optionen beginnen, lassen Sie mich daran erinnern, dass ich glaube, wir sind am Anfang einer Etf-Erschöpfung Blase, in denen Retail-Investoren sind immer Exposition gegenüber Finanzinstrumenten, die sie nicht brauchen - die Kapitalbasis ist nicht groß genug, um diese Art der Exposition (Case Shiller ETF) zu rechtfertigen. Außerdem haben viele dieser etfs strukturelle Probleme, die sie dazu bringen, das Instrument, das sie beanspruchen, konsequent zu unterbieten - siehe USO und UNG für Beispiele. Aber es gibt einige Vorteile mit Trading Leverage Optionen. Erstens können wir einen Blick auf die Kehrseite: Leveraged ETFs gehen durch eine tägliche Rebalancing, und das führt dazu, dass sie über die Zeit nur aus ihren mathematischen Berechnungen Underperform. Wenn es nicht zu einem starken Preis - und Volatilitätsanstieg kommt, ist es für diese Instrumente sehr schwierig, in der Zwischenzeit eine Outperformance zu erzielen. Das Problem war so schlecht, dass Direxion eine Reverse Split in FAZFAS, um den Handel wieder zu fördern. Sie fördern ein schlechtes Risikomanagement, da eine extreme Exposition gegenüber dem Basiswert besteht. Wenn der Trader nicht vorsichtig ist, kann mehr Exposition gewonnen werden, als was benötigt wird, um eine positive Erwartung zu erzeugen. Allerdings gibt es einige Features von L-ETF-Optionen, die Wert bieten kann - Im Sprechen von FAZFAS im Besonderen: Die Optionen sind unglaublich flüssig. Daytrader und Spekulanten bieten eine erhebliche Menge an Volumen über den Handelstag - das ist sehr schön zu haben, wenn aus einer Position zu verlassen, da Liquidität ein wesentlicher Bestandteil des Risikomanagements in Handel Optionen ist. Die Optionen Handel in Penny-Schritten in 3 und 5 Cent Schritten über 3. Die Streiks auf die Optionen sind auch ein Dollar breit. Dies erhöht die Liquidität. Selling-Optionen bietet eine positive Theta, die tatsächlich nutzen können die mathematischen Fragen, die die etfs bieten. Nehmen Sie zum Beispiel diesen Handel in FAZ. Nehmen Sie an, Sie wollten etwas kurzes Engagement in den Finanzwerten gewinnen. Beachten Sie, dass dies keine Empfehlung ist, obwohl meine Abonnenten in etwas ähnliches sind, das in dieser Woche abläuft. Also, wenn wir ein kurzes Engagement in Finanzen zu bekommen, könnten wir schauen, um den 19. Januar verkauft Sets - sehen wir uns 5 Verträge: Von dieser Position können wir sehen, dass unsere erste Delta-Risiko ist 187 - so dass bedeutet, dass wir effektiv sind Lange 187 Aktien der FAZ, was bedeutet, dass wir knapp 560 Aktien sind. Von dem, was Remember, FAZFAS Spur der Russell 1000 Financial Services Index. Soweit ich weiß, gibt es keine handelbare etf gibt, die wir verwenden können - RIFIN verfolgt es, ist aber nicht handelbar. Daher müssen wir davon ausgehen, dass die FAZ ein weiteres etf auf einer prozentualen Basis verfolgen wird. Die beiden, die in den Sinn kommen, sind XLF und IYF - FAZ Titel IYF besser als XLF hat einige Versicherungsvermögen Komponenten im Namen. Um die gleiche Exposition in XLF oder IYF zu erhalten, müssten wir kurz 560 von XLF oder IYF - das würde eine erhebliche Menge an Kapital - 3k für XLF und 10k für IYF auf einem marginierten Konto binden. Wie Sie sehen können, die FAZ setzen Verkauf erfordert nur etwa 1500 Marge anfänglich - obwohl das erhöht, wenn der Handel geht gegen Sie. So hier sind die Vorteile zu diesem Handel: Wegen der Liquidität, können Sie heraus beenden schnell, wenn youre falsch. Selling-Optionen bietet positive Theta, so dass Sie nicht auf eine große Weise richtig sein, kann der Name zum gleichen Preis bleiben und youll noch Geld verdienen Sie gewinnen eine erhebliche Menge an Exposition für weniger Kapital - das kann kostenlos Geld für Sie Zu tun, andere Geschäfte (wie Absicherung dieser Position) Die Nachteile, meiner Meinung nach, kommen auf den Händler. Wenn heshe sieht dies als eine Gelegenheit, in ein Konto laden, ohne Rücksicht auf solide Risikomanagement-Parameter, wird es auf lange Sicht zu verletzen. Darüber hinaus macht dieser Handel die Annahme, dass die implizite Volatilität in der Option ist zu hoch mit Respekt auf, wo wir in der nahen Zukunft geleitet werden. Also, wenn die Finanzen ein starkes Angebot zu fangen und die Volatilität aufnimmt, kann dies eine verlierende Situation sein. Angesichts des aktuellen Volatilitätsumfelds hat sich dieser Handel in den vergangenen 2 Monaten gut entwickelt, aber es bleibt abzuwarten, was der Januar bringen wird. Disclosure: Meine Abonnenten haben etwas ähnliches zu diesem Handel offen im Modell-Portfolio. Steven Place ist der Gründer und Head Trader bei der Investierung mit OptionenLeveraged ETF Ein gehebelter Exchange Traded Fund (ETF) ist ein Fonds, der Finanzderivate und Schulden verwendet, um die Renditen eines zugrunde liegenden Index zu verstärken. Leveraged ETFs stehen für die meisten Indizes wie die Nasdaq 100 und den Dow Jones Industrial Average zur Verfügung. Diese Fonds zielen darauf ab, während des Investitionszeitrahmens eine konstante Hebelwirkung wie ein Verhältnis von 2: 1 oder 3: 1 zu halten. Laden des Players. BREAKING DOWN Leveraged ETF Leveraged ETFs werden typischerweise von Händlern verwendet, die auf einem Index spekulieren möchten oder kurzfristige Impulse nutzen. Aufgrund der risikoadaptiven, hochpreisigen Struktur von Leveraged ETFs werden sie selten als langfristige Anlagen eingesetzt. In vielen Fällen halten Händler Positionen in gehebelten ETFs für nur ein paar Tage oder weniger. Viele gehebelte ETFs haben Kostenverhältnisse von 1 oder mehr. Trotz der hohen Ausgabenquoten, die mit Leveraged ETFs verbunden sind, sind diese Fonds oftmals weniger kostspielig als andere Margeformen. Zum Beispiel, Leerverkäufe, die die Anleihe-Aktien von einem Makler, um auf einen Abwärtstrend zu wetten beinhaltet, können Gebühren von 3 oder mehr auf den geliehenen Betrag zu tragen. Die Verwendung von Margin, um Aktien zu kaufen kann ähnlich teuer werden und kann zu Margin-Anrufe führen, sollte die Position beginnen, Geld zu verlieren. Zins wird auch auf den Betrag angerechnet, der zum Kauf von Aktien in einem Margin-Konto aufgenommen wurde. Verwendung von täglichen Futures-Kontrakten Ein gehebelter ETF verwendet typischerweise tägliche Futures-Kontrakte, um die Exposition gegenüber einem bestimmten Index zu vergrößern. Es verstärkt nicht die jährlichen Renditen eines Index, sondern folgt den täglichen Veränderungen. Am Beispiel eines Leveraged Fund mit einem Verhältnis von 2: 1 bedeutet dies, dass jeder Dollar des eingesetzten Investorenkapitals mit einem zusätzlichen Dollar an investierten Schulden abgestimmt ist. Wenn der zugrundeliegende Index 1 zurückgibt, würde der Fonds theoretisch zurückkehren. 2. Die 2-Rendite ist theoretisch, da die Verwaltungskosten und die Transaktionskosten die vollen Effekte der Hebelwirkung verringern. Das 2: 1-Verhältnis funktioniert auch in umgekehrter Richtung. Wenn der Index 1 sinkt, wäre der Verlust dann 2. Vielfalt der gehebelten ETFs ProShares startete die ersten gehebelten ETFs im Jahr 2006. In den 10 Jahren seitdem ist die Zahl der gehebelten ETFs, die auf dem Markt verfügbar sind, auf über 200 gewachsen Angeboten von gehebelten ETF-Spezialisten ProShares und Direxion. Die Angebote dieser beiden Anbieter umfassen Fonds, die sowohl eine bullische als auch eine bärische Exposition in einer Vielzahl von Sektoren, Märkten, Wertpapieren und Währungen bieten. Leveraged ETFs bieten auch verschiedene Ebenen der Exposition, wie 125, 200 und 300 von einer bestimmten Benchmarks täglichen Leistung.